Verringerung des Risikos mit Optionen. Viele Menschen glauben fälschlicherweise, dass Optionen immer riskantere Investitionen als Aktien sind. Dies ergibt sich aus der Tatsache, dass die meisten Investoren das Konzept der Hebelwirkung nicht vollständig verstehen. Wenn sie jedoch richtig verwendet werden, können Optionen weniger Risiko haben als eine gleichwertige Position in einem Stock Lesen Sie weiter, um zu erlernen, wie Sie das potenzielle Risiko von Aktien - und Optionspositionen berechnen können und entdecken Sie, wie die Optionen - und die Kraft der Hebelwirkung - zu Ihren Gunsten arbeiten können. Was Hebelwirkung ist, hat zwei grundlegende Definitionen für den Optionshandel. Der erste definiert die Hebelwirkung als Die Verwendung der gleichen Menge an Geld, um eine größere Position zu erfassen Dies ist die Definition, die Investoren in Schwierigkeiten bringt Ein Dollar Betrag in eine Aktie investiert und der gleiche Dollar Betrag in eine Option investiert nicht gleich dem gleichen Risiko Die zweite Definition charakterisiert Hebelwirkung Wie die Aufrechterhaltung der gleichen Größe Position, aber verbringen weniger Geld, dies zu tun Dies ist die Definition der Hebelwirkung, die ein konsequent erfolgreicher Händler Integriert in seinen oder ihren Bezugsrahmen. Interpreting die Zahlen Betrachten Sie das folgende Beispiel Wenn Sie gehen zu investieren 10.000 in einem 50 Lager, könnten Sie versucht zu denken, Sie wäre besser dran investieren, dass 10.000 in 10 Optionen stattdessen Nach allem investieren 10.000 in einer 10-Option würde es Ihnen erlauben, 10 Verträge zu kaufen ein Vertrag ist wert hundert Aktien der Aktien und Kontrolle 1.000 Aktien Inzwischen 10.000 in einem 50 Lager würde nur erhalten Sie 200 Aktien. In dem Beispiel oben hat die Option Handel viel mehr Risiko im Vergleich zum Aktienhandel Mit dem Aktienhandel kann Ihre gesamte Investition verloren gehen, aber nur mit einer unwahrscheinlichen Bewegung in der Aktie Um Ihre gesamte Investition zu verlieren, müsste die 50 Aktie bis zu 0 handeln. Im Optionshandel , Aber Sie stehen, um Ihre gesamte Investition zu verlieren, wenn die Aktie nur auf die lange Option s Streik Preis geschieht Zum Beispiel, wenn die Option Ausübungspreis 40 ist eine Geld-Geld-Option, die Aktie muss nur unter 40 zu handeln Tschüss Xpiration für Ihre gesamte Investition verloren gehen Das stellt nur eine 20 Abwärtsbewegung dar. Geringfügig gibt es ein großes Risiko Unterschiede zwischen dem Besitz des gleichen Dollars Betrag der Aktien zu Optionen Diese Risiko-Ungleichheit besteht, weil die richtige Definition der Hebelwirkung wurde falsch auf die Situation angewendet Um dieses Problem zu beheben, lassen Sie s über zwei alternative Wege, um Risiko-Disparität auszugleichen, während die Positionen gleichermaßen profitabel. Konventionelle Risiko-Berechnung Die erste Methode, die Sie verwenden können, um Risiko-Ungleichheit auszugleichen ist die Standard-, bewährte Weise Lassen Sie uns zurück zu unserer Um zu untersuchen, wie das funktioniert. Wenn Sie 10.000 in einer 50 Lager investieren würden, würden Sie 200 Aktien erhalten. Anstatt den Kauf von 200 Aktien zu kaufen, könnten Sie auch zwei Call-Options-Verträge kaufen. Mit dem Kauf der Optionen können Sie weniger Geld ausgeben Aber immer noch die gleiche Anzahl von Aktien kontrollieren Die Anzahl der Optionen wird durch die Anzahl der Aktien bestimmt, die mit Ihrem Investitionskapital gekauft werden könnten. Zum Beispiel l Angenommen, Sie entscheiden, 1.000 Aktien von XYZ zu 41 75 pro Aktie zu kaufen für einen Aufwand von 41.750 Allerdings, anstatt den Kauf der Aktie bei 41 75 kaufen, könnten Sie auch kaufen 10 Call-Options-Verträge, deren Ausübungspreis ist 30 in-the - Geld für 1.630 pro Vertrag Die Option Kauf wird eine Gesamtkapitalaufwand von 16.300 für die 10 Anrufe Dies stellt eine Gesamtsumme von 25.450 oder etwa ein 60 von dem, was Sie in XYZ Lager investiert haben könnte. Being Opportunistic Diese 25.450 Einsparungen können verwendet werden In mehrfacher Hinsicht Zuerst kann es verwendet werden, um andere Chancen zu nutzen und bietet Ihnen eine größere Diversifizierung Ein weiteres interessantes Konzept ist, dass diese zusätzlichen Einsparungen einfach in Ihrem Handelskonto sitzen und Geldmarktraten verdienen können. Die Sammlung des Interesses aus den Einsparungen kann Schaffen, was als synthetische Dividende bekannt ist Angenommen, im Laufe der Lebensdauer der Option werden die 25.450 Einsparungen jährlich 3 Zinsen in einem Geldmarktkonto erhalten. Das entspricht 763 für das y Ohr, entspricht etwa 63 pro Monat oder etwa 190 pro Quartal. Sie sind jetzt in einem gewissen Sinne sammeln eine Dividende auf eine Aktie, die nicht bezahlt eine noch immer eine sehr ähnliche Leistung aus Ihrer Option Position in Bezug auf die Aktie s Bewegung Best of all, dies kann alles mit weniger als einem Drittel der Mittel, die Sie verwendet hätten, wenn Sie die Aktie gekauft haben. Alternative Risk Calculation Die andere Alternative für die Ausgleich von Kosten und Größe Disparität basiert auf Risiko. Als Sie gelernt haben , Der Kauf von 10.000 auf Lager ist nicht das gleiche wie Kauf 10.000 in Optionen in Bezug auf das Gesamtrisiko In der Tat war das Geld in die Optionen investiert war ein viel größeres Risiko aufgrund der stark erhöhten Verlustpotenzial Um das Spielfeld zu erreichen, Daher müssen Sie das Risiko ausgleichen und bestimmen, wie man eine risikoäquivalente Option Position in Bezug auf die Aktie Position haben. Positionierung Ihrer Aktie Let s Start mit Ihrer Aktienposition Kauf 1.000 Aktien von einem 41 75 Aktien für eine Gesamtinvestition Von 41.750 Als der risikobewusste Investor, dass Sie sind, lassen Sie sich annehmen, dass Sie auch eine Stop-Loss-Order eine umsichtige Strategie, die von den meisten Markt-Experten empfohlen wird. Sie legen Sie Ihre Stop-Order zu einem Preis, der Ihren Verlust auf 20 zu begrenzen wird Ihre Investition, die 8.350 Ihrer Gesamtinvestition ist Angenommen, dies ist die Menge, die Sie bereit sind, auf der Position zu verlieren, sollte dies auch die Menge, die Sie bereit sind, auf eine Option Position zu verbringen. Mit anderen Worten, sollten Sie nur 8.350 kaufen Optionen Auf diese Weise haben Sie nur den gleichen Dollar Betrag in Gefahr in der Option Position, wie Sie bereit waren, in Ihrer Aktienposition zu verlieren Diese Strategie gleicht das Risiko zwischen den beiden potenziellen Investitionen. Wenn Sie eigenen Lager, Stop-Bestellungen nicht schützen Sie von Lücke Öffnungen Der Unterschied zu der Option Position ist, dass, sobald die Aktie unterhalb der Streik, die Sie besitzen, haben Sie bereits verloren alles, was Sie verlieren könnte von Ihrer Investition, die die Gesamtmenge des Geldes Sie verbrachte den Kauf Anrufe Allerdings, wenn Sie die Aktie besitzen, können Sie viel größere Verluste erleiden In diesem Fall, wenn ein großer Rückgang auftritt, wird die Option Position weniger riskant als die Aktienposition. Zum Beispiel, wenn Sie einen pharmazeutischen Bestand für 60 kaufen und es Lücke - werfen Sie bei 20, wenn die Firma Droge, die in Phase III klinischen Studien tötet vier Test-Patienten, wird Ihre Stopp-Bestellung bei 20 ausgeführt werden Dies wird in Ihrem Verlust auf eine kräftige 40 Sperrung, Ihre Stop-Order doesn t leisten viel Schutz in diesem Fall. However, sagen wir, dass anstatt den Kauf der Aktie, kaufen Sie die Call-Optionen für 11 50 pro Aktie Jetzt Ihr Risikoszenario ändert sich dramatisch - wenn Sie eine Option kaufen, sind Sie nur riskieren die Menge an Geld, dass Sie Bezahlt für die Option Deshalb, wenn die Aktie bei 20 eröffnet wird, sind alle Ihre Freunde, die die Aktie gekauft haben, aus 40, während Sie nur 11 verloren haben. Wenn sie auf diese Weise verwendet werden, werden die Optionen weniger riskant als die Ware. Die Bottom Line Ermittlung der angemessenen Menge an Geld Sie Sollte in eine Option investieren können Sie die Macht der Hebelwirkung zu nutzen Der Schlüssel hält ein Gleichgewicht in das Gesamtrisiko der Option Position über eine entsprechende Lagerposition, und die Identifizierung, die man hält das höhere Risiko in jeder Situation Die Vereinigten Staaten Bureau of Labor Statistics, um zu helfen, Stellenangebote zu sammeln Es sammelt Daten von Arbeitgebern. Die maximale Höhe der Gelder der Vereinigten Staaten können leihen Die Schulden Obergrenze wurde unter dem Zweiten Liberty Bond Act erstellt. Der Zinssatz, bei dem ein Depot Institution Geld leiht Bei der Federal Reserve an eine andere Depotbank gepflegt werden.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den 1933 als Bankengesetz verabschiedeten US-Kongress, der Geschäftsbanken verboten hat Teilnahme an der Investition. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. Risk Management-Techniken für aktive Trader. Risk-Management ist eine wesentliche, aber oft übersehene Voraussetzung für einen erfolgreichen aktiven Handel. Schließlich kann ein Händler, der über seine Lebenszeit erhebliche Gewinne erwirtschaftet hat, alles in nur einem oder zwei schlechten Handwerken verlieren, wenn ein ordnungsgemäßes Risikomanagement ist T beschäftigt Dieser Artikel diskutiert einige einfache Strategien, die verwendet werden können, um Ihre Handelsgewinne zu schützen. Planung Ihre Trades Als chinesischen militärischen General Sun Tzu s berühmt gesagt Jede Schlacht wird gewonnen, bevor es gekämpft wird Die Phrase impliziert, dass Planung und Strategie - nicht die Schlachten - gewinnen Sie Kriege Ähnlich, erfolgreiche Händler allgemein zitieren die Phrase Planen Sie den Handel und handeln Sie den Plan Genau wie im Krieg, Planung voraus kann oft bedeuten, den Unterschied zwischen Erfolg und Misserfolg. Stop-Verlust SL und Take-Profit-TP-Punkte stellen zwei Schlüssel Wege in Welche Händler planen können, wenn der Handel Erfolgreiche Händler wissen, welchen Preis sie bereit sind zu zahlen und zu welchem Preis sie bereit sind zu verkaufen, und sie messen Die daraus resultierenden Renditen gegen die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie ihre Ziele schlägt Wenn die bereinigte Rendite hoch genug ist, dann führen sie den Handel aus. Umgekehrt treten erfolglose Händler oft in einen Handel ein, ohne eine Vorstellung von den Punkten zu haben, an denen sie mit Gewinn profitieren werden Oder ein Verlust Wie Spieler auf einem glücklichen oder unglücklichen Streifen, beginnen Gefühle zu übernehmen und diktieren ihre Trades Verluste oft provozieren Menschen zu halten und hoffen, ihr Geld zurück zu machen, während Gewinne oft locken Händler zu unvorsichtig halten für noch mehr Gewinne. Stop-Loss und Take-Profit-Punkte Ein Stop-Loss-Punkt ist der Preis, bei dem ein Händler eine Aktie verkaufen und einen Verlust auf den Handel nehmen wird. Oft passiert dies, wenn ein Handel nicht wegschwingt, wie ein Händler gehofft hat. Die Punkte sind entworfen Um zu verhindern, dass es zurückkommen Mentalität und Begrenzung der Verluste, bevor sie eskalieren Zum Beispiel, wenn eine Aktie unter einem Key Support Level Trader oft verkaufen so schnell wie möglich. On der anderen Seite der Tabelle, ein Take-Profit-Punkt ist das Pric E, bei dem ein Händler eine Aktie verkauft und einen Gewinn auf den Handel gewinnt. Oft ist dies, wenn ein zusätzlicher Aufwärtstrend begrenzt ist, da die Risiken z. B. wenn sich eine Aktie nach einem großen Aufwärtstrend auf eine Schlüsselwiderstandsstufe annähert, können die Händler verkaufen Bevor eine Phase der Konsolidierung stattfindet. Wie wirksam Stop-Loss-Punkte setzen Stop Stop-Verlust und Take-Profit-Punkte wird oft mit technischen Analyse getan, aber fundamentale Analyse kann auch eine Schlüsselrolle im Timing spielen Zum Beispiel, wenn ein Händler hält Eine Aktie vor dem Ertrag, wie die Aufregung baut, kann er oder sie vielleicht verkaufen wollen, bevor die Nachrichten auf den Markt trifft, wenn die Erwartungen zu hoch geworden sind, unabhängig davon, ob der Take-Profit-Preis getroffen wurde. Moving-Mittelwerte stellen die beliebteste Art dar, diese zu setzen Punkte, da sie leicht zu berechnen und weitgehend durch den Markt verfolgt werden. Schwerpunkt der Durchführungsdurchschnitte sind die Fünf-, Neun-, 20-, 50-, 100- und 200-Tage-Mittelwerte. Diese sind am besten durch die Anwendung auf ein Aktien-Diagramm festgelegt Und ob die Aktienkurs hat auf sie in der Vergangenheit als entweder eine Unterstützung oder Widerstand Ebene reagiert. Ein weiterer guter Weg, um Stop-Loss-oder Take-Profit-Level Platz auf Unterstützung oder Widerstand Trendlinien Diese können durch die Verbindung früheren Höhen oder Tiefen, die auf signifikante aufgetreten gezogen werden , Überdurchschnittliches Volumen Wie bei den gleitenden Durchschnitten ist der Schlüssel, bei dem der Preis auf die Trendlinien reagiert und natürlich mit hohem Volumen. Bei der Festlegung dieser Punkte sind hier einige wichtige Überlegungen zu verzeichnen. Langfristige gleitende Durchschnitte für mehr Flüchtige Bestände, um die Chance zu reduzieren, dass ein bedeutungsloser Preisschwung einen Stop-Loss-Auftrag auslösen wird. Um die gleitenden Mittelwerte an die Zielpreisbereiche anzupassen, sollten längere Ziele größere gleitende Durchschnitte verwenden, um die Anzahl der erzeugten Signale zu reduzieren Verluste sollten nicht näher als 1 5-fache der aktuellen High-to-Low-Bereich Volatilität, da es zu wahrscheinlich ist, um ohne Grund ausgeführt werden. Adjust die Stop-Loss nach der Markt s Volatilität if Der Aktienkurs verschiebt sich nicht zu viel, dann können die Stop-Loss-Punkte verschärft werden. Verwenden Sie fundierte Ereignisse, wie zB Gewinn-Releases, als wichtige Zeiträume in oder aus einem Handel als Volatilität und Ungewissheit steigen können. Calculating Erwartet Rückkehr Einstellen von Stop-Loss und Take-Profit-Punkten ist auch notwendig, um die erwartete Rendite zu berechnen Die Bedeutung dieser Berechnung kann nicht übertrieben werden, da sie die Händler dazu zwingt, durch ihre Trades zu denken und sie zu rationalisieren. So gibt es ihnen auch eine systematische Möglichkeit, verschiedene zu vergleichen Trades und wähle nur die profitabelsten aus. Dies kann nach folgender Formel berechnet werden. Wahrscheinlichkeit des Gewinns x Nehmen Sie Gewinn Gewinne Wahrscheinlichkeit des Verlustes x Stop Loss Loss. Das Ergebnis dieser Berechnung ist eine erwartete Rendite für den aktiven Händler, der dann messen wird es gegen andere Möglichkeiten, um festzustellen, welche Aktien zu handeln Die Wahrscheinlichkeit von Gewinn oder Verlust kann Werden durch die Verwendung von historischen Ausbrüchen und Ausfällen aus der Unterstützung oder Widerstand Ebenen oder für erfahrene Händler, indem sie eine gebildete Vermutung. Die Bottom Line Traders sollten immer wissen, wann sie planen, geben oder verlassen einen Handel, bevor sie ausführen Durch die Verwendung von Stop-Verluste effektiv, Ein Händler kann nicht nur Verluste minimieren, sondern auch die Anzahl der Zeiten, in denen ein Handel unnötig ausgegeben wird. Machen Sie Ihren Schlachtplan vor der Zeit, so dass Sie bereits wissen, dass Sie den Krieg gewonnen haben. Eine Umfrage, die von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt wurde, um zu messen Stellenangebote sammelt Daten von Arbeitgebern. Die maximale Höhe der Gelder der Vereinigten Staaten können leihen Die Schulden Decke wurde unter dem Zweiten Liberty Bond Act erstellt. Das Interesse ra Te, bei dem ein Depotinstitut die Gelder in der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Ein statistisches Maß für die Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Eine Handlung des US-Kongresses, der 1933 verabschiedet wurde Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Lohn-und Gehaltsabrechnung bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. Editor s Hinweis Um zu helfen Investoren profitabel navigieren die Optionen Markt, hat Minyanville gestartet 9 Wochen zu besseren Optionen Trading, eine Bildungs-Serie mit dem Ziel, Trader Verständnis der Nüsse und Schrauben von Optionen, mit einem Schwerpunkt auf reale Anwendungen In dieser Serie, Veteran Optionen Trader Steve Smith wird entmystifizieren eine Reihe von Themen aus Optionen Preisgestaltung Trading-Strategien zu Sondersituationen wie Ergebnisberichte und Übernahmen Lesen Sie den Kick-off auf die Serie hier. MINYANVILLE ODER IGINAL Risikomanagement mag wie ein komplexes Thema aussehen, in Wirklichkeit kommt es auf ein paar wichtige Punkte - machen Sie einen Plan, stellen Sie sicher, dass Ihre Trades die richtige Größe für Ihre Risikoschwelle sind, und stellen Sie sicher, dass Sie die Pluses und Minus von Die Strategie gewählt und immer, haben immer eine Ausstiegsstrategie. Ask jemand in jedem Bereich - Geschäft, Sport, Medizin oder die Künste - was es braucht, um messbaren Erfolg zu erzielen und ohne Zweifel, werden sie erwähnen Konsistenz Eine gute Definition von Konsistenz ist die Fähigkeit, überdurchschnittliche Ergebnisse über einen langen Zeitraum zu produzieren. Zum größten Teil haben diejenigen, die die verschiedenen Hallen des Ruhmes besetzen, es durch eine Lebensdauer von überdurchschnittlichem Erfolg gemacht. Große Risiken können für kurzfristig spannend sein Ruhm, aber langfristiger Erfolg, vor allem in der Investition, ist ein Auswuchs der ordnungsgemäßen Verwaltung von Risiken Und durch die Vermeidung von Situationen, die zu einem vollständigen Misserfolg führen können, setzen wir uns in die Lage, erfolgreich zu sein. Allocation Flows Downstream. Das Konzept der Asset Alloca Ist der große Baum, unter dem alle Anlagestrategien betrieben werden sollen Zuordnung kann gekocht werden, um nicht alle Eier in einen Korb zu legen. Dies ist eine sehr einfache Art, das Problem zu betrachten, aber es ist entscheidend, es zu schätzen Und es ist ein Konzept, das bergab fließt daraus bedeutet, dass man sein ganzes Investitionsportfolio nur in Aktien haben möchte, aber über verschiedene Assetklassen wie Anleihen, Immobilien und Rohstoffe diversifiziert ist. Idealerweise sollte es in jeder Anlageklasse ein Element der Diversifikation geben Die meisten Menschen werden ein Übergewicht von Aktien haben, aber innerhalb dieser Basis, stellen Sie sicher, dass eine Vielzahl von Sektoren vertreten sind Holdings wie Apple AAPL und Google GOOG können Technologie darstellen, während ExxonMobil XOM Energie geben kann und Coca-Cola KO an Verbraucher Heftklammern Und offensichtlich sollte kein Sektor ein zu großes Stück eines Portfolios darstellen. Es ist auch wichtig, auf überlappende Bestände zu achten, besonders wenn man sowohl Aktien als auch ETFs und oder Investmentfonds besitzt Zum Beispiel stellt Apple etwa 20 der Powershares QQQ ETF QQQ dar, was bedeutet, dass, wenn Sie beide besitzen, es wichtig ist, sich bewusst zu sein, dass Ihre Exposition gegenüber der makellosen Frucht vergrößert wird. Im theoretisch wird ein ausgewogenes und diversifiziertes Portfolio dazu beitragen, große zu minimieren Schwankungen oder Verluste in Zeiten der Volatilität Aber wie wir in den letzten Jahren gesehen haben, ist der Markt, vor allem bei Abschwüngen, unglaublich korreliert. Das Platzen der Wohnblase hat nicht nur Wohn - und Finanzbestände genommen - alle Vermögensklassen, einschließlich Rohstoffe Und viele festverzinsliche Instrumente ziemlich viel fiel gleichmäßig. Optionen in den Breach. So, was all diese grundlegenden gesunden Menschenverstand über die Diversifizierung haben mit Optionen zu tun Zunächst einmal Optionen, vor allem durch das Prisma der Volatilität, kann sicherlich als ein angesehen werden Unterschiedliche Asset-Klasse Als solche können sie verwendet werden, um Ihr Gesamt-Investment-Portfolio zu sichern oder zu schützen. Dies kann durch grundlegende Put - oder Put-Spread-Käufe mit populären ETFs erfolgen Wie der Spyder Trust SPY, der die Aufführung der S t gut im Schwung für die Zäune nachahmt, aber er sicher konnte Singles schlagen Wenn Sie ein Schleifer, arbeiten auf abgedeckten Anrufe und vertikale Spreads Wenn Sie Dave Kingman, versuchen zu klopfen Eine über die Pyramiden Vielleicht sind diese aren t die besten Beispiele, da weder Hall of Famers aus verschiedenen Gründen, aber man bekommt die idea. So noch einmal, das Endergebnis ist, dass das Management Risiko ist über einen Plan, das Verständnis Ihrer Risikoschwelle, und Sich voll und ganz auf die Plusse und Minus der gewählten Strategie zu verlassen. Und immer eine Ausstiegsstrategie - für besser oder schlechter. Hier ist ein kompletter Zeitplan für 9 Wochen zu besseren Optionen Trading.
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